El Oro se dispara por encima de 2.350$ al deteriorarse el sentimiento de los consumidores estadounidenses

• El Oro rebota desde los mínimos diarios, impulsado por una fuerte caída del sentimiento de los consumidores estadounidenses y de las perspectivas económicas futuras.
• Los elevados rendimientos del Tesoro estadounidense no fueron excusa para el avance del Oro.
• Los consumidores estadounidenses esperan que la inflación se mantenga por encima del 3% durante un año.
• Los funcionarios de la Fed se muestran cautelosos sobre los recortes de tipos, con señales contradictorias por parte de los distintos gobernadores de la Fed.

Los precios del Oro avanzaron con fuerza a última hora de la sesión norteamericana del viernes, subiendo más de un 1% a pesar de que los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense se mantuvieron altos. Una encuesta de la Universidad de Michigan (UM) mostró que los estadounidenses se habían vuelto pesimistas sobre la economía, ya que el sentimiento de los consumidores cayó a su nivel más bajo en seis meses.

El par XAU/USD cotiza en 2.369$, tras rebotar en mínimos diarios de 2.343$. Los datos de sentimiento del viernes y las cifras más débiles del mercado laboral reveladas desde principios de mayo dibujan un panorama sombrío para la economía de Estados Unidos (EE.UU.). Aunque el temor a una desaceleración económica pronunciada sigue siendo escaso, los participantes del mercado en busca de seguridad impulsaron al alza al metal dorado y al Dólar estadounidense.

Los funcionarios de la Reserva Federal siguieron cruzando los cables de la prensa. El presidente de la Fed de Atlanta , Raphael Bostic, se mantuvo de línea dura y afirmó que la Fed va camino de un solo recorte de tipos en 2024. Más tarde, la gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, dijo que la política debe mantenerse "estable" y que no ve justificados los recortes de tipos este año. Lorie Logan, de la Fed de Dallas, descartó la idea de recortar los tipos de interés.

Neel Kashkari, gobernador de la Fed de Minneapolis, ha declarado recientemente que está en "modo esperar y ver" sobre la futura política monetaria.

La próxima semana, en la agenda estadounidense se publicarán las cifras de inflación, las ventas minoristas, los permisos de construcción y los discursos de la Fed.

Resumen diario de los movimientos del mercado: El Oro se fortalece mientras los datos de EE.UU. aumentan las esperanzas de recorte de tipos de la Fed

• Los precios del Oro cayeron ante la caída de los rendimientos del Tesoro estadounidense y la fortaleza del Dólar estadounidense. El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años rinde un 4.504% y ganó casi cinco puntos básicos (pb) desde su nivel de apertura. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue la evolución del bilde frente a otras seis divisas, subió un 0.12%, hasta 105.32.
• El índice del sentimiento de los consumidores de la Universidad de Michigan descendió significativamente en mayo, pasando de 77,2 en abril a 67,4, y no cumplió las expectativas de los analistas, que lo situaban en 76 puntos. Joanne Hsu, Directora de la Encuesta de la UM, destacó que la caída de 10 puntos es estadísticamente significativa y marca el nivel más bajo del sentimiento de los consumidores registrado en aproximadamente seis meses.
• Además, las expectativas de inflación han aumentado. Las expectativas de inflación aumentaron del 3.2% al 3.5% en mayo para las perspectivas a un año. Para un periodo de 10 años, las expectativas aumentaron ligeramente del 3.0% al 3.1%.
• Unas cifras del mercado laboral más suaves de lo esperado, como mostraron el informe de empleo de EE.UU. del mes pasado y los datos de solicitudes de subsidio de desempleo, podrían ejercer presión sobre la Fed. Los funcionarios reconocieron que los riesgos para alcanzar el doble mandato de la Fed de fomentar el máximo empleo y la estabilidad de precios se han equilibrado más en el último año.
• Tras la publicación de los datos, las probabilidades de recortes de tipos de la Fed aumentaron de alrededor de 33 puntos básicos (pb) a 34 pb de recortes de tipos hacia finales de 2024.

Análisis técnico: El precio del Oro reanuda su tendencia alcista y supera los 2.350$

El Oro mantiene su sesgo alcista a pesar de haber retrocedido un 6% desde su máximo histórico de 2.431$, alcanzado el 12 de abril. El Momentum muestra que los compradores están ganando fuerza, lo que es visible en el Índice de Fuerza Relativa RSI, que está cambiando a alcista desde principios de mayo.

Los compradores del XAU/USD superaron el máximo del 26 de abril en 2.352$. A pesar de ello, el Oro se ha consolidado en torno a los 2.360-2.378$, y los compradores no han podido poner a prueba la cifra de 2.400$. Una vez superada, la siguiente parada sería el máximo del 19 de abril en 2.417$, seguido del máximo histórico de 2.431$.

Por el contrario, si el Oro cae por debajo de 2.300$, se producirían más pérdidas. El siguiente soporte sería la media móvil simple (SMA) de 50 días en 2.249$.