El Dólar estadounidense gana terreno antes de las declaraciones de la Fed

• El Dólar estadounidense obtuvo mejores resultados frente a la mayoría de las divisas asiáticas el miércoles.
• Los operadores se preparan para los próximos discursos de miembros de la Fed.
• El Índice del Dólar estadounidense se negocia en torno a los 105.50 y está logrando que el rendimiento neto de esta semana sea positivo.

El Dólar estadounidense (USD) extiende sus ganancias durante la jornada del miércoles, cobrando impulso frente a la mayoría de los pares asiáticos. A la cabeza de las caídas en los pares asiáticos se encuentra el Yen japonés (USD/JPY), que está rompiendo por encima de 155.00 y ya ha borrado la mitad del movimiento que tuvo lugar con las intervenciones del gobierno japonés. Los mercados parecen estar poniendo a prueba de nuevo a las autoridades japonesas para ver si intervendrán antes de 160.00 o, por el contrario, tendrán la oportunidad de borrar por completo el descenso tras la intervención de la semana pasada.

El miércoles, todas las miradas estarán puestas en los funcionarios de la Reserva Federal de EE.UU. que darán declaraciones. El vicepresidente de la Reserva Federal, Philip Jefferson, hablará a las 15:00 GMT en un debate sobre "explorar las carreras económicas". La presidenta del Banco de la Reserva Federal de Boston, Susan Collins, pronunciará un discurso ante los estudiantes del MIT Sloan a las 15:45 GMT. Por último, pero no por ello menos importante: La gobernadora de la Reserva Federal, Lisa Cook, hablará sobre el último Informe semestral de estabilidad financiera de la Fed hacia las 17:30 GMT. Detalle importante: Tanto Jefferson como Cook de la Fed son electores del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) para este año.

Resumen diario de los movimientos en los mercados: Especial atención al USD/JPY

• Durante la sesión asiática, tanto el gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, como el ministro japonés de Finanzas, Shunichi Suzuki, hicieron comentarios sobre el Yen japonés.
  • El presidente del BoJ, Ueda, afirmó que la política monetaria no controla las divisas.
  • El ministro de Finanzas, Suzuki, contradijo esa postura al afirmar que serán necesarias más acciones si vuelven a producirse movimientos excesivos, y añadió que no hay una línea en la arena y que las intervenciones podrían tener lugar en cualquier momento o nivel, según informó Bloomberg.
• Este miércoles comienza a las 11:00 GMT con la publicación semanal por parte de la Asociación de Banqueros Hipotecarios de la encuesta de solicitudes de hipotecas correspondiente al 3 de mayo. Las solicitudes de hipotecas descendieron un 2.3% la semana anterior.
• Hacia las 14:00 GMT se publicarán los inventarios mayoristas de marzo. La lectura preliminar apunta a un descenso del 0.4% y los economistas esperan que se confirme.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense subasta uno de los pagarés de referencia: una subasta a 10 años a las 17:00 GMT. El nivel anterior se situaba en torno al 4.56%, con el rendimiento a 10 años cotizando al 4.47%.
• Como se menciona en el párrafo anterior, este miércoles suben al escenario una serie de oradores de la Fed:
  • El vicepresidente de la Fed, Philip Jefferson, hablará hacia las 15:00 GMT.
  • La presidenta de la Fed en Boston, Susan Collins, hablará hacia las 15:45 GMT.
  • La gobernadora de la Fed, Lisa Cook, hablará sobre el último informe semestral de estabilidad financiera de la Fed en DC a las 17:30 GMT.
• Se avecina un día rojo en los mercados de renta variable asiáticos tras los comentarios del gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, y del ministro japonés de Finanzas, Shunichi Suzuki. Los índices japoneses Nikkei y Topix cerraron con pérdidas superiores al 1.5%. Europa cotiza plana, mientras que los futuros estadounidenses buscan una dirección.
• La herramienta Fedwatch de CME sugiere una probabilidad del 91.1% de que en junio siga sin haber cambios en el tipo de los fondos federales de la Reserva Federal. Las probabilidades de un recorte de tipos en julio también están descartadas, mientras que para septiembre la herramienta muestra una probabilidad del 49.0% de que los tipos se sitúen 25 puntos básicos por debajo de los niveles actuales.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años cotiza en torno al 4.47%.

Análisis técnico del Índice del Dólar estadounidense: Aún no ha terminado

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está retrocediendo un poco respecto a lo que vimos a principios de año. Los operadores no pierden de vista al USD/JPY y deberían tenerlo fácil para saber cuándo el DXY se dará la vuelta o seguirá subiendo. Con los comentarios opuestos del BoJ y del Ministerio de Finanzas de Japón, los mercados están dispuestos a desafiar si el USD/JPY puede volver a 160.00, lo que significa que podría haber más fuerza del Dólar estadounidense en el horizonte.

Al alza, 105.52 (un nivel fundamental desde el 11 de abril) debe recuperarse mediante un cierre diario por encima de este nivel antes de apuntar por tercera vez al máximo del 16 de abril en 106.52. Más arriba y por encima del nivel redondo de 107.00, el índice DXY podría encontrar resistencia en 107.35, el máximo del 3 de octubre.

A la baja, las medias móviles simples (SMA) de 55 y 200 días en 104.54 y 104.25, respectivamente, deberían proporcionar un amplio soporte. Si estos niveles no se mantienen, la media móvil simple de 100 días, cerca de 103.89, es el siguiente mejor candidato.