El Oro retrocede desde sus máximos diarios, ya que las NFP estadounidenses frenan la demanda

• El Oro alcanzó un máximo de 2.310$, pero revirtió sus ganancias, incapaz de superar el máximo del 2 de mayo de 2.326$.
• Las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. no cumplieron las expectativas, lo que provocó un descenso de los rendimientos reales y redujo el atractivo del Oro como refugio seguro.
• Los funcionarios de la Reserva Federal ofrecen señales contradictorias, con el gobernador Bowman dispuesto a subir los tipos.

El Oro borró sus ganancias anteriores el viernes después de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) mostró que las Nóminas no Agrícolas para abril decepcionó las estimaciones, lo que representa un enfriamiento del mercado de trabajo. Tras la publicación, el metal dorado se acercó a su máximo diario de 2.310$, pero no logró superar el máximo del 2 de mayo de 2.326$, lo que exacerbó un retroceso a  los precios actuales del XAU/USD.

El XAU/USD cotiza por debajo de los 2.300$, con una caída del 0.24%. Wall Street se muestra optimista, lo que pesa sobre el atractivo como refugio del metal, que no rinde. Cabe destacar que los rendimientos del Tesoro estadounidense están bajando, con el bono de referencia a 10 años perdiendo siete puntos básicos. Los rendimientos reales estadounidenses, que se correlacionan inversamente con los precios del Oro, caen seis puntos y medio, del 2.219$ al 2.146%.

Un escenario "estable y sostenido" en EE.UU. se vislumbra tras el informe NFP de EE. UU., ya que el Instituto de Gestión de Suministros (ISM) mostró que la actividad empresarial en el sector servicios se contrajo por primera vez desde diciembre de 2022.

Por otra parte, una serie de funcionarios de la Reserva Federal han dado declaraciones. La gobernadora de la Fed, Michele Bowman, se mostró agresiva en una entrevista con Bloomberg Television, en la que afirmó que está dispuesta a subir los tipos si la inflación se estanca o se invierte. Recientemente, Austan Goolsbee, de la Fed de Chicago, añadió que el último informe de empleo de EE.UU. era sólido, subrayando que la actual política monetaria es restrictiva.

Resumen diario de los movimientos del mercado: El Oro cede en torno a 2.300$ en medio de la caída de los rendimientos en EE.UU. Dólar estadounidense ofrecido

• Los precios del Oro siguen apoyados por la caída de los rendimientos del Tesoro estadounidense y el debilitamiento del Dólar estadounidense. Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años rinden un 4.506%, siete puntos básicos menos que en la apertura. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue la evolución del Dólar frente a otras seis divisas, bajó un 0.29% y se situó en 105.04.
• Las Nóminas no Agrícolas de abril, publicadas por el Departamento de Trabajo, mostraron que la economía añadió sólo 175.000 puestos de trabajo, por debajo de las previsiones de 240.000 y de las 315.000 revisadas al alza de marzo.
• Otros datos revelaron que la tasa de desempleo aumentó ligeramente del 3.8% al 3.9%. Además, la ganancia media por hora sólo creció un 0.2%, por debajo del 0.3% previsto.
• El PMI de servicios del ISM de abril cayó por debajo de la marca crítica de 50.0, que indica contracción, con una lectura de 49.4, inferior a la esperada e inferior a la cifra de marzo. Un examen detallado del informe revela una ralentización del subcomponente empleo, junto con un aumento de los precios pagados.
• Tras la publicación de los datos, aumentaron las probabilidades de recorte de tipos de la Fed, y los operadores esperan 38 puntos básicos de recorte de tipos hacia finales de año.
• El primer recorte de tipos de la Reserva Federal está previsto para septiembre, con unas probabilidades del 87.30% para un recorte de tipos del 0.25%. Las probabilidades de otro recorte de tipos en diciembre de 2024 se sitúan en el 79.01%. Esto significa que el tipo de los fondos federales terminaría el año en la horquilla del 4.75% - 5.00%.

Análisis técnico: El precio del Oro cae pero se mantiene por encima de 2.300$

El precio del Oro sigue sesgado al alza, aunque durante la semana se ha mantenido en torno al rango de los 2.280$-2.340$. Hay que decir que el impulso sigue favoreciendo la reanudación de la tendencia alcista, ya que el RSI se mantiene por encima de la línea media de 50 puntos. No obstante, persisten los riesgos a la baja si el XAU/USD cae por debajo de los 2.300$.

Si los compradores mantienen al metal amarillo por encima de los 2.300$, la primera resistencia se situaría en los 2.330$. Una vez superada, la siguiente parada sería el máximo del 26 de abril en 2.352$, que podría abrir la puerta a los 2.400$. Los máximos del 19 de abril (2.417$) y el máximo histórico (2.431$) ofrecen perspectivas alcistas.

Por el contrario, se prevé una continuación bajista si los vendedores de Oro llevan los precios por debajo de los 2.300$, exacerbando un retroceso hacia el mínimo diario del 23 de abril en 2.291$. Se esperan pérdidas posteriores, por debajo del máximo diario del 21 de marzo, que se convirtió en soporte en 2.223$, seguido de 2.200$.