- Análisis
- Noticias y herramientas
- Noticias del mercado
- EUR/USD: Las expectativas divergentes sobre los tipos de interés, un factor bajista global
EUR/USD: Las expectativas divergentes sobre los tipos de interés, un factor bajista global
- El EUR/USD encuentra soporte temporal en la ausencia de escalada en el conflicto entre Israel e Irán.
- Sin embargo, las expectativas divergentes sobre los tipos de interés son un factor bajista general.
- El EUR/USD podría estar formando un patrón de precios de bandera bajista.
El EUR/USD sigue cotizando dentro de un rango limitado. Ha bajado dos décimas en la zona de 1.0630 el lunes, tras subir brevemente durante la sesión europea por la falta de escalada en el conflicto entre Israel e Irán.
Sin embargo, la mayoría de los analistas se muestran en general bajistas con respecto al EUR/USD, debido a las perspectivas divergentes sobre la evolución futura de los tipos de interés -un factor clave de las divisas- en EE.UU. en comparación con Europa, y esto parece estar empujando al par a la baja a medida que avanza la jornada.
EUR/USD condenado por la divergencia de los tipos de interés
Muchos expertos prevén que el par EUR/USD siga debilitándose debido a las perspectivas comparativas de los tipos de interés, que impulsan los flujos de capital. Se espera que los tipos de interés sigan siendo más altos en EE.UU. que en Europa, lo que los convierte en un lugar más atractivo para almacenar capital, aumentando así las entradas y la demanda de Dólar.
En EE.UU., la inflación obstinadamente alta, la solidez del mercado laboral y el fuerte crecimiento económico son razones para mantener los tipos de interés en su nivel actual (5.25%-5.50%).
"Es difícil encontrar razones para apostar contra el Dólar", afirmó Michael Pfister, analista de divisas de Commerzbank, en una entrevista concedida el lunes a Bloomberg News, en la que añadió: "Hemos visto una apreciación del Dólar en las dos últimas semanas, debido a la sorpresa de la inflación. Encima de eso tenemos una fuerte ventaja de crecimiento y una Fed muy agresiva", añadió el analista.
Pfister considera que la Reserva Federal (Fed) no realizará su primer recorte de tipos hasta diciembre, lo que supone un gran cambio con respecto a las expectativas de principios de año, cuando el consenso era que la Fed realizaría su primer recorte de tipos de interés en junio. La propia Fed, en su último Resumen de Proyecciones Económicas (SEP), preveía unas tres bajadas del 0.25% en todo 2024.
Esto contrasta con Europa, donde la desinflación ha sido más fuerte y la actividad económica más débil. Además, los responsables del Banco Central Europeo (BCE), que fija los tipos de interés básicos para toda la región (actualmente en el 4.5%), parecen más unidos a la hora de abogar por un recorte en junio, en comparación con sus colegas del otro lado del Atlántico.
"Para ser honesto, a menudo me sorprende que el Euro no esté mucho más débil", afirma Ulrich Leuchtmann, Jefe de Investigación de Divisas y Materias Primas también en Commerzbank en una nota el lunes.
"Durante el fin de semana, los servicios de noticias informaron con antelación sobre una entrevista con François Villeroy de Galhau, gobernador del Banco de Francia. Según estos informes, Villeroy confirmó la intención del Consejo de Gobierno del BCE de recortar los tipos de interés en su reunión del 6 de junio", añade Leuchtmann.
¿Hasta dónde podría bajar el Euro? Cuando se le preguntó si veía al EUR/USD cayendo hasta la paridad, Pfister respondió: "No tan bajo como la paridad, pero vemos al EUR/USD probablemente cayendo hasta 1.0400".
Análisis técnico: El EUR/USD forma una potencial banderín bajista
El EUR/USD ha estado oscilando en un rango rectangular desde que hizo suelo en 1.0601 el 16 de abril. El rango está aproximadamente al nivel de la media móvil simple (SMA) de 100 semanas.
Junto con la fuerte caída que lo precedió, el rectángulo se asemeja a un patrón banderín bajista casi completo en el gráfico de 4 horas a continuación.
EUR/USD Gráfico de 4 horas
Una ruptura por debajo del mínimo de 1.0601 del 16 de abril señalaría una probable activación del banderín bajista y el inicio de un profundo descenso. Los analistas técnicos pronostican que la salida de una bandera bajista es igual a la longitud del "asta" o el fuerte descenso que precede a la formación en forma de caja del cuadrado de la bandera, o una relación de Fibonacci del asta.
El ratio Fibonacci 0.618% del polo extrapolado a la baja proporciona el objetivo conservador más fiable. Esto da un objetivo de precio en 1.0503. Después de eso, el siguiente objetivo concreto está en 1.0446 - el mínimo de octubre de 2023. Una caída de igual duración que la del polo llevaría al tipo de cambio hasta 1.0403.
El Índice RSI ha salido de las condiciones de sobreventa, lo que indica un nuevo potencial a la baja.
Para los alcistas, la resistencia en torno a 1.0700 tendrá que ser superada para tener alguna esperanza de recuperación. Después, el mínimo del 2 de abril en 1.0725 es el siguiente objetivo alcista, seguido de 1.0800, donde se enrolla un grupo de medias móviles principales.
Preguntas frecuentes sobre el Euro
¿Qué es el Euro?
El Euro es la moneda de los 20 países de la Unión Europea que pertenecen a la zona euro. Es la segunda divisa más negociada del mundo, por detrás del Dólar estadounidense. En 2022, representó el 31% de todas las transacciones de cambio de divisas, con un volumen medio diario de más de 2.2 billones de dólares al día.
El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un 30% estimado de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4%), el EUR/GBP (3%) y el EUR/AUD (2%).
¿Qué es el BCE y cómo influye en el Euro?
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Fráncfort (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija las tasas de interés y gestiona la política monetaria
El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal instrumento es subir o bajar las tasas de interés. Unos tipos de interés relativamente altos -o la expectativa de unos tipos más altos- suelen beneficiar al Euro y viceversa.
El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
¿Cómo influyen los datos de inflación en el valor del Euro?
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios de Consumo (IPCA), son un dato econométrico importante para el euro. Si la inflación aumenta más de lo previsto, especialmente si supera el objetivo del 2% fijado por el BCE, éste se ve obligado a subir las tasas de interés para volver a controlarla.
Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al Euro, ya que hace que la región resulte más atractiva como lugar para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
¿Cómo influyen los datos económicos en el valor del Euro?
Las publicaciones de datos miden la salud de la economía y pueden influir en el Euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en la dirección de la moneda única.
Una economía fuerte es bien para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al BCE a subir los tipos de interés, lo que reforzará directamente al Euro. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga.
Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la eurozona.
¿Cómo afecta la balanza comercial al Euro?
Otra publicación importante para el euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado.
Si un país produce productos de exportación muy solicitados, su divisa se revalorizará debido a la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una divisa y viceversa para una balanza negativa.
©2000-2024. Todos los derechos reservados.
El sitio es administrado por Teletrade D.J. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
La información presentada en el sitio, no es una base para tomar decisiones de inversión y es proporcionada sólo con fines informativos.
La empresa no atiende ni presta servicio a clientes residentes en Estados Unidos, Canadá y los países incluidos en la lista negra del FATF.
La realización de operaciones comerciales en los mercados financieros con instrumentos financieros de margen, abre grandes oportunidades y permite a los inversores que estén dispuestos a correr riesgos a obtener altos rendimientos, pero al mismo tiempo conlleva un nivel de riesgo de pérdidas potencialmente alto. Por lo tanto, antes de comenzar a comercializar, se debe tomar de manera responsable a la cuestión de elegir la estrategia de inversión correspondiente, teniendo en cuenta los recursos disponibles.
Uso de información: al usar completamente o parcialmente los materiales del sitio, el enlace a TeleTrade como fuente de información es obligatorio. El uso de materiales en Internet debe ir acompañado de un hipervínculo al sitio teletrade.org. Importación automática de materiales e información del sitio está prohibida.
Para cualquier duda o pregunta, póngase en contacto con pr@teletrade.global.
transferencias bancarias
