El Dólar estadounidense desciende con los mercados esperando a que Jerome Powell salve el día

• El Dólar estadounidense rompe su racha de ganancias con las acciones subiendo en medio del apetito de riesgo.
• Los mercados están a la espera de un cambio de postura del presidente de la Fed, Powell, el martes.
• El Índice del Dólar estadounidense vuelve a flirtear con una ruptura por debajo de 106, tal y como se vio el lunes.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) detiene su subida por ahora con la entrada de la sesión estadounidense, lo que provoca un cambio de tendencia y cierta presión vendedora en el Dólar. En un panorama más amplio, el Dólar está disfrutando del cambio en la narrativa sobre el diferencial de tipos desde la semana pasada, que se hizo mayor frente a otras divisas a favor del Dólar estadounidense. Vientos favorables adicionales provienen de Israel, que prometió aún tomar represalias contra Irán a pesar de los esfuerzos diplomáticos para aliviar las tensiones en Oriente Medio, ahora realmente poner la región de nuevo al borde de la guerra.

En cuanto a los datos económicos, el Dólar estadounidense no se moverá mucho el martes. El evento principal viene en forma de tres miembros de la Reserva Federal (Fed), con el presidente de la Fed , Jerome Powell, siendo el más importante. El discurso de Powell podría cambiar la postura, ya que cualquier variante en las expectativas de recorte de tipos o en las perspectivas del presidente de la Fed podría provocar una nueva subida del Dólar o iniciar un fuerte retroceso.

Resumen diario de los movimientos del mercado: ¿Hablará Powell de todo?

• Mientras que tanto EE.UU. como la UE han hecho un llamamiento a la moderación y a la calma sobre la situación en Oriente Medio, ambas naciones han emitido sanciones contra Irán por su ofensiva contra Israel durante el fin de semana.
• A las 12:30 GMT se publicaron algunos datos sobre la vivienda en marzo:
  • Los permisos de construcción descendieron de 1.523 millones a 1.458 millones.
  • Las viviendas iniciadas también se redujeron, de 1.549 millones a 1.321 millones.
• A las 13:15 GMT la Fed publicará las cifras de capacidad y producción industrial de marzo:
  • La Utilización de la Capacidad se dirigirá al 78.5% desde el 78.3%, según las expectativas.
  • La producción industrial se situará en el 0.4%, frente al 0.1% previsto.
• Una serie de oradores de la Fed tratarán de orientar a los mercados:
• A las 13:00 GMT, el vicepresidente de la Reserva Federal, Philip Jefferson, pronunciará un discurso en el Foro Internacional de Investigación sobre política monetaria en Washington, DC.
• Hacia las 16:30 GMT, el Presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, moderará una conversación en el Economy Club de Nueva York.
• Cerca de las 17:15 GMT, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, participará en un panel de debate con el gobernador del Banco de Canadá, Tiff Macklem, en el Foro de Washington.
• Las acciones estadounidenses se mantienen con fuertes ganancias, con el Nasdaq subiendo más de un 0.75% para este martes. Las acciones europeas no consiguen disfrutar del cambio de tendencia y se mantienen en números rojos.
• Según la herramienta FedWatch de CME Group, las expectativas de una pausa de la Fed en la reunión de mayo se sitúan en el 98.2%, mientras que las probabilidades de un recorte de tipos se sitúan en el 1.8%. Aunque hay peticiones de una subida de tipos, éstas aún no están representadas en los futuros del CME, y podrían contribuir a una mayor fortaleza del Dólar estadounidense una vez que se empiece a valorar esta posibilidad.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años cotiza en torno al 4.65%. Un nuevo movimiento al alza podría incluso apuntar a expectativas de otra subida de tipos antes de que el ciclo de relajación comience a tener lugar.

Análisis técnico del Índice del Dólar estadounidense: No apto para pusilánimes

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) oscila en los mercados y la división entre divisas débiles y fuertes se hace cada vez más sólida. El Dólar parece ser el que más gana, mientras que Europa y China parecen muy sombrías en cuanto a los tipos y a mantenerlos estables durante más tiempo. Con estas divisas principales a punto de devaluarse sustancialmente más en las próximas semanas y meses, el fin del Dólar estadounidense no parece que vaya a producirse a corto plazo, siempre y cuando los datos de EE.UU. sigan siendo mejores. Las apuestas a un Dólar estadounidense más débil se agotarán una y otra vez

Al alza, el primer nivel para el DXY es el máximo del 10 de noviembre en 106.01, justo por encima de la cifra de 106.00, que fue superada durante la noche. Más arriba y por encima del nivel redondo de 107.00, el índice DXY podría encontrar resistencia en 107.35, el máximo del 3 de octubre.

A la baja, el primer nivel importante es 105.88, un nivel pivote desde marzo de 2023 y que demostró su importancia el lunes al mantener el soporte. Más abajo, 105,12 y 104.60 también deberían actuar como soporte, antes de la región con las medias móviles simples (SMA) de 55 y 200 días en 103.97 y 103.84, respectivamente.