El Dólar se recupera de la caída del miércoles tras los PMI alentadores

• El Dólar estadounidense se recupera el jueves tras el breve momento de debilidad del miércoles. 
• Los datos de los PMIs contradicen las perspectivas de la Fed. 
• El Índice del Dólar estadounidense cayó hasta la zona de 103.00 antes de repuntar. 

El Dólar estadounidense (USD) está entrando en una fase de volatilidad después de que el miércoles los mercados se vieran sorprendidos por la publicación de la decisión de política monetaria de la Fed, que reveló que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) sigue decidido a recortar los tipos de interés tres veces este año. Los mercados ya habían revalorizado su postura a sólo dos recortes antes del evento de la Fed. La revalorización de la declaración de la Fed se tradujo en una amplia debilidad del dólar estadounidense, y la renta variable subió sustancialmente. 

En el frente de los datos económicos, los puntos del jueves no son una buena nota para los funcionarios de la Fed. La reciente impresión de S&P Global sobre las cifras de su Índice de Gestores de Compras (PMI) muestra no sólo un repunte de la actividad, sino también de los precios pagados. Esto se sumará a las presiones inflacionistas, que no era lo que la Fed había previsto en su declaración del miércoles. 

Resumen diario de los movimientos del mercado: El PMI va en contra de la opinión de la Fed

• El Banco Nacional Suizo (BNS) ha recortado su tipo de interés en 25 puntos básicos, del 1.75% al 1.50%. El Norges Bank noruego mantuvo los tipos sin cambios en el 4.50%. El Banco de Inglaterra también mantiene su tipo de interés oficial sin cambios, al considerar que aún es demasiado pronto para recortarlo.  
• Las publicaciones económicas estadounidenses del jueves comenzaron a las 12:30 GMT con una mezcla de datos:
• Los datos de la balanza por cuenta corriente del cuarto trimestre pasaron de un déficit revisado al alza de 196.400 millones de dólares a 194.800 millones. .
• La encuesta manufacturera de la Fed de Filadelfia para marzo salió por encima de lo esperado, aunque todavía por debajo del 5.2 anterior, en 3.2.
• Las peticiones iniciales de subsidio de desempleo de esta semana se situaron en 210.000, frente a las 212.000 anteriores.
• Las peticiones continuas de subsidio de desempleo subieron ligeramente de 1.803 millones a 1.807 millones. 
• S&P Global ha publicado su encuesta preliminar de directores de compras de marzo:
• El PMI de servicios bajó de 52.3 a 51.7 puntos.
• El PMI manufacturero subió de 52.2 a 52.5 puntos.
• El PMI compuesto se situó en 52.5 en febrero, y se situó ligeramente por debajo, en 52.2.
• A las 14:00 GMT se publicarán los datos de ventas de viviendas existentes, y se espera un ligero retroceso de 4 millones a 3,94 millones.
• El Vicepresidente de Supervisión de la Reserva Federal, Michael Barr, hablará hacia las 16:00 GMT.
• La renta variable mantiene las ganancias de la noche y sigue avanzando. Japón y China cerraron sus principales índices con ganancias superiores al 1,5%. La renta variable europea se mantiene ligeramente por debajo del 1%, y los futuros sobre acciones estadounidenses sitúan al Nasdaq a la cabeza, con una subida cercana al 1% antes de la apertura del mercado estadounidense. 
• Según la herramienta FedWatch de CME Group, las expectativas para la reunión de la Reserva Federal del 1 de mayo son del 91,5% de mantener los tipos sin cambios, mientras que las probabilidades de un recorte de tipos se sitúan en el 7.5%.
• El bono del Tesoro estadounidense a 10 años cotiza en torno al 4.23%, el nivel más bajo de esta semana.

Análisis técnico del índice del dólar estadounidense: De vuelta al martes

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) se está convirtiendo en un festival del sueño después de la reunión de la Fed del miércoles. El DXY está saltando este jueves, borrando en parte las pérdidas del miércoles después de que los mercados volvieran a valorar los tres recortes. Los operadores deben ser muy conscientes de que entrar en una operación en dólares estadounidenses significa entradas y stop losses más ajustados, ya que la volatilidad en los últimos tres meses (de enero de 2024 a marzo de 2024) fue de sólo alrededor del 6.5%, menos que el 14% visto en los tres meses anteriores (de septiembre de 2023 a diciembre de 2023).

El DXY va camino de volver a superar la media móvil simple (SMA) de 200 días en 103.70 antes de volver a superar los 104.00 puntos. Al alza, 104.96 sigue siendo el primer nivel a la vista. Una vez por encima de ahí, el máximo de 104.97 de febrero entra en juego antes de la región de 105.00 con 105,12 como primera resistencia. 

El soporte de la media móvil simple (SMA) de 200 días en 103.70, la SMA de 100 días en 103.54 y la SMA de 55 días en 103.53 no fueron suficientes durante la reunión de la Reserva Federal.  La gran cifra de 103.00 parece ser más bien un nivel en el que centrarse para futuras referencias cuando el DXY se desplome. En caso de que 103.00 no se mantenga, 102.48-102.35 aparece junto con el mínimo de marzo como un nivel a vigilar.