El Oro opera a la baja tras la subida del IPC en EE.UU. y la suba de los rendimientos de los bonos del Tesoro

• El Oro cae más de un 1% a medida que el IPC estadounidense de febrero supera las expectativas, impulsando los rendimientos del Tesoro.
• La inflación aumenta hasta el 3.2% interanual, con el IPC subyacente ligeramente por encima de las previsiones, lo que influye en el retroceso del XAU/USD.
• El aumento de los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años y el fortalecimiento del Índice del Dólar contribuyen a la caída del Oro.

El precio del Oro se desplomó a última hora de la sesión norteamericana del martes como consecuencia de un informe de inflación de EE.UU. más alcista de lo esperado que superó las estimaciones y provocó un salto en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.. Entonces, el metal amarillo cayó más de un 1%, y el par XAU/USD cotizó a 2.157,00$ por onza troy, tras alcanzar un máximo de 2.184,76$.

El Índice de Precios al Consumo estadounidense de febrero superó la estimación del 3.1% interanual, ya que la inflación se situó en el 3.2% y por encima del 3.1% de enero, mientras que los datos mensuales aumentaron del 0.3% al 0.4%, tal y como se esperaba. La inflación subyacente, medida por el IPC subyacente, se situó en el 3.8% interanual, por debajo del 3.9%, pero por debajo del consenso del 3.7%, mientras que las lecturas mensuales se mantuvieron sin cambios en el 0.4%.

Tras estos datos, los rendimientos del Tesoro estadounidense subieron, como refleja el rendimiento de los bonos del tesoro a10 años, que subió cinco puntos básicos y se situó en el 4.151%. El Índice del Dólar (DXY), que sigue la evolución del billete verde frente a una cesta de otras seis divisas, subió un 0.18%, hasta 102.92 puntos.

Resumen diario de los movimientos del mercado: El Oro cae tras los datos de inflación de EE.UU. y disminuyen las apuestas a un recorte de tipos de la Fed

• La semana pasada, el testimonio del presidente de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), Jerome Powell, en el Congreso estadounidense fue percibido como moderado, a pesar de que reconoció que la inflación se dirige a la baja. Powell señaló que, con el tiempo, la Fed empezaría a relajar su política, pero subrayó que el banco central sigue dependiendo de los datos. A pesar de afirmar que el banco central estadounidense está cerca de sentirse seguro de que la inflación está bajando, el Presidente de la Fed dijo que no tienen prisa por recortar los costes de los préstamos.
• El mercado laboral estadounidense se está enfriando, a pesar de registrar sólidas ganancias en febrero, frente a las cifras "revisadas a la baja" de enero. Tras dos meses de revisiones netas, las cifras totales del mercado laboral estadounidense se redujeron en 167.000 puestos de trabajo con respecto a las impresiones iniciales, lo que provocó la reacción de los operadores de futuros sobre tipos de interés.
• Según la herramienta FedWatch de la CME, las expectativas de un recorte de tipos en mayo siguen siendo bajas, ya que han caído del 22% al 11%. Sin embargo, las probabilidades para junio se sitúan en el 69%, frente al 72%.
• Se espera que el IPC estadounidense de febrero aumente del 0.3% al 0.4% intermensual y se mantenga sin cambios en el 3.1% interanual.
• Se estima que el IPC subyacente caiga del 0.4% al 0.3% intermensual y del 3.9% al 3.7% interanual.
• Los funcionarios de la Reserva Federal expresaron la semana pasada que siguen dependiendo de los datos y quieren sentirse seguros de que la inflación tiende de forma sostenible hacia el objetivo del 2% de la Fed. El informe de inflación del martes debería ser relevante, ya que un salto en los precios podría desencadenar un giro de 180 grados en las cotizaciones del XAU/USD.

Análisis técnico: El Oro tropieza a la baja y se acerca a los 2.150$

Como se mencionó el lunes, "el repunte del Oro parece sobreextendido después de extenderse hacia la cifra de 2.180,00." Por lo tanto, los operadores del XAU/USD capitalizaron sus ganancias al reservar beneficios después de los fuertes datos de EE.UU. que sugieren que la batalla contra la inflación no ha terminado.

El índice de fuerza relativa (RSI) cayó por debajo del nivel de 80.00, lo que abrió la puerta a un retroceso hacia la zona de 2.150,00$, lejos del siguiente nivel de soporte que se encuentra en el mínimo del 6 de marzo de 2.123,80$. El soporte adicional se encuentra en 2.100,00$, por delante del máximo del 28 de diciembre en 2.088,48$ y del máximo del 1 de febrero en 2.065,60$.

Por otro lado, si el XAU/USD se mantiene por encima de los 2.150,00$, podría exacerbar una prueba del máximo de hoy de 2.184,76$, seguido del máximo del año hasta la fecha de 2.195,15$, por delante de los 2.200,00$.