El Oro apunta al alza en una tranquila sesión norteamericana en medio del festivo de EE.UU

• El Oro sube hasta 2.016,30$, impulsado por la inflación estadounidense que supera las previsiones, señal de la continua presión sobre los precios.
• La menor probabilidad de un inminente recorte de las tasas de la Fed aumenta el atractivo del Oro, ya que el USD se ha debilitado desde el martes pasado.
• El descenso de los rendimientos reales y del Tesoro de EE.UU. apuntala la subida del Oro, con un aumento del rendimiento de los TIPS que refleja una mayor demanda de activos refugio.

El precio del Oro amplió sus ganancias durante tres días consecutivos después de que los datos económicos de la semana pasada de los Estados Unidos (EE.UU.) revelaran que la inflación se mantiene por encima del objetivo de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed). El Índice de Precios al Consumo (IPC) y el Índice de Precios de Producción (IPP) de enero superaron el consenso, tomando desprevenidos a los operadores, lo que recortó las probabilidades de un recorte de las tasas de la Fed en marzo y mayo. Ello propició una subida del Dólar, que se ha mantenido a la defensiva desde el pasado martes. El XAU/USD opera en 2.016,30$.

Los inversores que buscaban protección se decantaron por el metal amarillo tras los últimos informes de inflación. Además, la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., en particular el bono a 10 años que alcanzó un máximo en lo que va de año del 4.332%, retrocedió cuatro puntos básicos hasta el 4.293%. En consecuencia, los rendimientos reales, que se correlacionan negativamente con los precios del Oro, cayeron desde el 2.04% alcanzado el miércoles hasta el 1.950%, como refleja el rendimiento de los Valores Bursátiles Protegidos contra la Inflación (TIPS) del Tesoro estadounidense a 10 años.

Resumen diario de los mercados: El Oro avanza a pesar de que los inversores aplazan hasta junio la bajada de tasas de la Fed

• Según la herramienta FedWatch de CME, los inversores esperan la primera rebaja de tipos de 25 puntos básicos por parte de la Fed en junio de 2024.
• A día de hoy, los inversores prevén una relajación de 97 puntos básicos a lo largo de 2024.
• Los últimos informes de inflación de EE.UU. provocaron un cambio en el lenguaje de los funcionarios de la Fed, que adoptaron un tono "cauteloso". El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, sugirió que la Fed no tiene prisa por relajar su política monetaria, sino que podría ser paciente.
• A este respecto, la Presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, declaró: "Tendremos que resistir la tentación de actuar con rapidez cuando se necesite paciencia y estar preparados para responder con agilidad a medida que evolucione la economía."
• Esta semana, en el calendario económico estadounidense se publicarán las últimas actas del Comité de Mercado Abierto de la Reserva Federal (FOMC), junto con los discursos de los funcionarios de la Fed a partir del miércoles.
• Además, se publicarán los PMI S&P Global, las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo y el índice de actividad nacional de la Fed de Chicago, que suele ser el preludio del PMI de manufactura del Instituto de Gestión de Suministros (ISM).

Análisis Técnico: Oro se mantiene por encima de la SMA de 100, las miradas puestas en la resistencia clave cerca de 2.030$

El gráfico diario del Oro muestra al metal sin rendimiento con un sesgo neutral a bajista a pesar de mantenerse por encima de la media móvil simple (SMA) de 200 días en los 1.965,46$. Si los compradores quieren recuperar el control, deben desafiar la SMA de 50 días en 2.032,71$. Una vez superada, la siguiente parada sería 2.050 $, por delante del último máximo del ciclo en los 2.065,60$.

Por otro lado, si los vendedores intervienen y empujan los precios por debajo de 2.000$, se pondrá al descubierto la SMA de 100 días en los 1.998$. La siguiente parada sería el mínimo del 13 de diciembre en 1.973,13$, seguido de la SMA de 200 días en 1.965,47$.