El Dólar confirma su rendimiento semanal alcista y la Universidad de Michigan no mueve la aguja

• El Dólar avanza tras las buenas cifras del IPP.
• Los mercados vuelven a ceder ganancias y se tiñen de rojo tras el IPP
• El Índice del Dólar estadounidense avanza en verde esta semana.

El Dólar estadounidense (USD) cierra la semana al alza, con los mercados digiriendo los resultados del Índice de Precios de Producción (IPP) y de la Universidad de Michigan. El IPP superó las estimaciones en todos los frentes e incluso superó las cifras anteriores. Esto significa que dentro de dos semanas se publicarán las cifras del Gasto en Consumo Personal (PCE), que también subirán. Esto significa que la Reserva Federal de EE.UU. seguirá enfundando su arma y no recortará a corto plazo, con el riesgo de desencadenar un repunte de la inflación al recortar demasiado pronto.

En cuanto a los datos económicos, todas las cifras han salido ya a la luz. Michael Barr, miembro de la Reserva Federal de EE.UU., disipa las esperanzas que surgieron a raíz de los comentarios de Austan Goolsbee de que el informe del IPC no era más que un contratiempo. Con más presiones al alza en otros indicadores de la inflación, marzo y mayo parecen descartar una bajada de tipos, e incluso junio parece muy dudoso.

Resumen diario de los mercados: Al alza

• Michael Barr, miembro de la Reserva Federal de EE.UU., ha comentado las últimas cifras y ha rebajado un poco las esperanzas de que se produzcan recortes de tasas en marzo o mayo.
• El evento principal de este viernes ya se ha publicado y favorece a un Dólar estadounidense más fuerte:
  • Informamos del Índice de Precios de Producción de enero:
    • El IPP mensual pasó del -0.1% al 0.3%.
    • El IPP general anual pasó del 1.0% al 0.9%.
    • El IPP subyacente mensual se disparó del -0.1% al 0.5%.
    • El IPP subyacente anual pasa del 1.7% al 2%
  • Los permisos de construcción se redujeron de 1.493 millones a 1.47 millones.
  • Las viviendas iniciadas pasaron de 1.562 millones a 1.331 millones.
• Hacia las 15:00 GMT, la Universidad de Michigan ha publicado sus resultados preliminares para el mes de febrero:
  • El Índice de Sentimiento de los Consumidores pasó de 79 a 79.6.
  • Las expectativas de inflación se mantuvieron estables en el 2.9%.
• Mary Daly, de la Fed de San Francisco, hablará a las 17:10 GMT.
• Las acciones de EE.UU. están cosechando pérdidas con el Nasdaq a la baja cerca del 1%, arrastrando a todos los demás índices con él.
• La herramienta FedWatch de CME Group se fija ahora en la reunión del 20 de marzo. Las expectativas de una pausa son del 91.5%, mientras que el 8.5% se inclina por un recorte de tasas.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años cotiza cerca del 4.30%, un poco por encima del máximo de esta semana del 4.33%.

Análisis Técnico del Índice del Dólar: Sube gracias al IPP y al IPC

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) rebotó brevemente en la media móvil simple (SMA) de 100 días cerca de 104.20 el jueves. El dato del IPP parece estar impulsando al DXY al alza esta semana.

En caso de que el Dólar estadounidense supere los datos del viernes, 105.00 y 105,.12 son los niveles clave a tener en cuenta. Un paso más allá se sitúa en 105.88, el máximo de noviembre de 2023. En última instancia, 107.20 - el máximo de 2023 - podría incluso volver al alcance, pero eso sería cuando varias medidas de inflación están llegando más alto de lo esperado durante varias semanas seguidas.

Como se mencionó en el segundo párrafo anterior, la media móvil simple de 100 días parece bastante dudosa, cerca de 104.24, por lo que la SMA de 200 días cerca de 103.67 parece más sólida. En caso de que ceda, busque soporte en la SMA de 55 días cerca de 103.08.