USD/JPY alcanza máximos de tres meses tras la sorpresa de los datos de inflación de EE.UU

• El USD/JPY alcanza máximos de tres meses impulsado por unos datos del IPC estadounidense que revelan una inflación más lenta pero más alta de lo esperado.
• El IPC de enero se situó en el 3.1% frente al 2.9% previsto y el IPC subyacente en el 3.9%, lo que reduce las esperanzas de recortes de las tasas de la Fed a corto plazo.
• Soporte de la subida de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. para superar el nivel de 150.00, lo que altera las expectativas de relajación de la Fed.

El par USD/JPY alcanzó un máximo de tres meses de 150.81 después de que la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) revelara que la inflación en los Estados Unidos (EE.UU.) se mantiene por encima del umbral del 3%, aunque en desaceleración. En el momento de escribir estas líneas, el par opera en 150.78, subiendo un 0.96%.

El persistente informe sobre la inflación en EE.UU. eleva los rendimientos de los Tesoros estadounidenses, viento de cola para el USD/JPY

Wall Street cotiza con pérdidas tras los últimos datos de inflación. El Índice de Precios al Consumo (IPC) de enero superó las estimaciones del 2.9% interanual y aumentó un 3.1% por debajo de la lectura del 3.4% del mes pasado. Excluyendo los elementos volátiles, conocido como IPC subyacente, se mantuvo sin cambios en comparación con la lectura de diciembre en el 3.9%, por encima de las estimaciones del 3.7% interanual.

Tras conocerse los datos, el USD/JPY se disparó, ampliando sus ganancias más allá de 150.00, alcanzando máximos de tres meses, auspiciado por el salto de los rendimientos del Tesoro estadounidense. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años opera en 4.314%, más de 13 puntos básicos, ya que los inversores recortaron las probabilidades de un recorte de tasas de la Reserva Federal.

La herramienta FedWatch de CME muestra que los operadores descartaron un recorte en marzo y mayo, aunque aumentaron las probabilidades para junio. Por tanto, la tasa de los fondos federales (FFR) se mantendría en el 5,25%-5,50% según el mercado de swaps para los cinco primeros meses de 2024.

Mientras tanto, el Banco de Japón (BOJ) ha dado señales contradictorias en cuanto al futuro de su política monetaria. Los pedidos de maquinaria cayeron un -14.1% interanual, el nivel más bajo desde octubre, mientras que el índice de precios de producción (IPP) se mantuvo en el 0.2% interanual. Aunque los mercados siguen considerando que el BOJ aumentará los tipos en junio, podrían retrasar el fin de las tasas de interés negativas a menos que los datos sugieran que la inflación se situaría de forma sostenible por encima de su objetivo del 2%.

Análisis del precio del USD/JPY: Perspectiva técnica

El gráfico diario muestra el sesgo alcista del par, con 151.00 como próximo nivel de resistencia. Una vez superado ese nivel, la próxima parada del USD/JPY sería el máximo del año pasado en 151.91, seguido de 152.00. Por el contrario, si los vendedores recuperan el nivel de 150.00, esto podría abrir la puerta a nuevas pérdidas. En ese caso, se pondrían a prueba los niveles clave de soporte. En primer lugar, el Tenkan-Sen en 148.38, seguido del Senkou Span A en 147.77. Una vez superados estos dos niveles, la siguiente parada sería el Kijun-Sen en 147.15.