El Peso mexicano se desploma ante la sorpresa de la inflación en EE.UU., que desafía las expectativas de recorte de tasas de la Fed

• El Peso mexicano cae al superar el IPC estadounidense las previsiones, impulsando al Dólar.
• La inesperada subida de la inflación estadounidense en enero cambia las perspectivas de los mercados y cuestiona las próximas decisiones de la Fed sobre los tipos de interés.
• El martes, la agenda económica de México se verá aligerada, con la atención puesta en los informes de ventas minoristas, PIB e inflación de la próxima semana.
• Rodríguez Ceja, de Banxico, hace hincapié en las medidas desinflacionistas en curso en México, con el objetivo de gestionar la inflación de manera eficaz.

El Peso mexicano se desplomó frente al Dólar durante la sesión norteamericana del martes, luego de que Estados Unidos informara un dato de inflación al rojo vivo. El dato tomó desprevenidos a los operadores, que preveían una aceleración del proceso de desinflación. Habían pronosticado que la Reserva Federal (Fed) no necesitaría mantener las tasas "más altas por más tiempo", pero esa narrativa ha vuelto a la palestra. En el momento de escribir estas líneas, el par USD/MXN opera en 17.20, subiendo un 0.80%.

La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. reveló que la inflación general de enero fue mayor de lo esperado, pero por debajo de los datos de diciembre. Esto impulsó al par USD/MXN al alza, lo que podría abrir la puerta a nuevas subidas. Al otro lado de la frontera, las publicaciones del calendario económico mexicano siguen ausentes, con el siguiente tramo de datos previsto para la semana que viene. Esta serie estará encabezada por las ventas minoristas, el Producto Interior Bruto (PIB) y los datos de inflación de mediados de mes.

Mientras tanto, la gobernadora del Banco de México (Banxico), Victoria Rodríguez Ceja, comentó en una entrevista con El Financiero que el proceso desinflacionario continuará a pesar del reciente repunte, al tiempo que añadió que el banco central mexicano mantiene su compromiso de hacer frente a la inflación.

Resumen diario de los mercados: El peso mexicano a la defensiva tras los datos del IPC de EE.UU

• El Departamento de Trabajo de Estados Unidos dio a conocer los datos de inflación de enero. El Índice de Precios al Consumo (IPC) subió un 3.1% interanual, por debajo del 3.4%, superando las estimaciones del 2.9%.
• El IPC subyacente, que excluye la volatilidad de los precios de los alimentos y la Energía, se mantuvo estable en el 3.9%, superando el descenso previsto del 3.7% anual.
• El USD/MXN se disparó, ya que los operadores de futuros sobre tasas de interés redujeron drásticamente las apuestas a que la Fed recortará las tasas en mayo, situando las probabilidades de un recorte de 25 puntos básicos por debajo del 50%. Según la herramienta FedWatch de la CME, el primer recorte de tipos se producirá en junio, con una probabilidad del 52,1%.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años subió diez puntos básicos, hasta el 4.289%, mientras que el Índice del Dólar (DXY) alcanzó un máximo de tres meses de 104.87 puntos, lejos de 105.00 puntos.
• El banco central de México revisó al alza sus expectativas de inflación para el periodo comprendido entre el primer y el tercer trimestre de 2024, esperando que la inflación converja hacia el 3.5% en el cuarto trimestre, según el último comunicado de política monetaria.
• El jueves pasado, el INEGI reveló que en enero, el Índice de Precios al Consumo (IPC) de México subió un 4.88% interanual, mientras que la inflación subyacente se moderó hasta el 4.76%.
• El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, dijo que la Fed debe ser firme y añadió que está "enfocada como un láser" en la inflación. Al mismo tiempo, la presidenta de la Fed de Dallas, Lorie Logan, señaló que no hay urgencia en recortar las tasas.

Análisis Técnico: El Peso mexicano se desplaza a la baja mientras el USD/MXN vuelve a superar 17.15

El USD/MXN cambió hacia un sesgo neutral, ya que los compradores recuperaron la media móvil simple (SMA) de 50 días en 17.11. Un cierre diario por encima de ese nivel podría abrir el camino para desafiar la zona de 17.20, seguida de la SMA de 200 días en 17.29. La SMA de 100 días, en 17.40, podría seguir subiendo. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se mantiene por encima de 50, ya que el par ha experimentado un impulso favorable a los compradores.

Por el contrario, si los vendedores arrastran al tipo de cambio por debajo de la SMA de 50 días, el par exótico podría ampliar sus pérdidas hacia la cifra de 17.00. Una ruptura de este último expondrá el mínimo del año pasado de 16.62.

USD/MXN Acción del Precio - Gráfico Diario